為進一步增強中國金融體系的穩定性和健康性，保障中國全球系統重要性銀行具有充足的損失吸收和資本重組能力，防范化解系統性金融風險，中國人民銀行會同銀保監會、財政部于10月29日發布《全球系統重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。
《辦法》構建了總損失吸收能力監管體系，對總損失吸收能力定義、構成、指標要求、監督檢查和信息披露等方面進行了規范。
借鑒國際同業經驗
2008年國際金融危機后，防范“大而不能倒”成為反思危機教訓、完善金融監管體制的重要內容。為有效解決“大而不能倒”問題，二十國集團（G20）領導人于2015年11月批準了金融穩定理事會提交的《全球系統重要性銀行總損失吸收能力條款》，明確了總損失吸收能力的國際統一標準，提出大型金融機構應具備充足的損失吸收能力，在陷入危機時，采取“內部紓困”的方式維持關鍵業務和服務功能的連續性，避免動用公共資金進行“外部救助”。
根據金融穩定理事會要求，多數國家或地區結合自身實際建立了總損失吸收能力的監管框架。2011年以來，中國銀行、工商銀行、農業銀行和建設銀行相繼入選全球系統重要性銀行名單，在中國和全球金融領域的影響力不斷提升。
據了解，為進一步增強中國全球系統重要性銀行抵御風險的能力，強化市場約束，中國人民銀行會同銀保監會、財政部深入研究國際金融監管改革成果，結合中國實際情況，起草了《辦法》，構建了中國總損失吸收能力監管體系。
《辦法》立足國內銀行實際，與國際金融監管改革做法充分接軌。在總損失吸收能力指標設置、達標要求、合格工具標準等方面與金融穩定理事會的監管規則保持一致。同時，在存款保險基金計入、投資總損失吸收能力工具的資本扣減規定上借鑒了國際同業經驗，更好適應中國銀行業的發展實踐。
進一步規范監管體系
什么是總損失吸收能力？
《辦法》明確，總損失吸收能力指全球系統重要性銀行進入處置階段時，可以通過減記或轉為普通股等方式吸收損失的資本和債務工具的總和。外部總損失吸收能力是指全球系統重要性銀行的處置實體應當持有的損失吸收能力，內部總損失吸收能力是指全球系統重要性銀行的處置實體向其重要附屬公司承諾和分配的損失吸收能力。
此外，《辦法》對總損失吸收能力構成、指標要求、監督檢查和信息披露等方面進行了規范。
建立了總損失吸收能力監管體系。《辦法》設定了風險加權比率和杠桿比率兩個監管指標，將監管要求分為三個層次：第一層次為最低要求，風險加權比率和杠桿比率應于2025年初分別達到16%、6%，2028年初分別達到18%、6.75%；第二層次是在最低要求基礎上，應滿足相應的緩沖資本監管要求；第三層次是在確有必要的情況下，中國人民銀行、銀保監會有權針對單家銀行提出更審慎的要求。
確定了監管范圍和監管主體。《辦法》明確，中國人民銀行、銀保監會和財政部依法對中國全球系統重要性銀行總損失吸收能力情況進行監督檢查，并按照法律法規規定和職責分工對總損失吸收能力非資本債務工具的發行進行管理。
業內人士認為，《辦法》有利于完善中國全球系統重要性銀行監管和風險處置的制度框架，增強防范化解系統性金融風險能力。
利于參與全球化競爭
《辦法》規定，外部總損失吸收能力比率包括風險加權比率和杠桿比率，分別指符合規定的外部總損失吸收能力工具與風險加權資產和調整后表內外資產余額的比率。
根據規定，中國全球系統重要性銀行的風險加權比率應于2025年初達到16%、2028年初達到18%，杠桿比率應于2025年初達到6%、2028年初達到6.75%。同時，在外部總損失吸收能力風險加權比率要求的基礎上，全球系統重要性銀行還應滿足儲備資本、逆周期資本和系統重要性銀行附加資本等緩沖資本的監管要求。
實施《辦法》對中國全球系統重要性銀行有何影響？
中國人民銀行等有關部門負責人表示，《辦法》規定的總損失吸收能力要求符合市場預期，考慮到配套政策后，中國全球系統重要性銀行達標壓力不大，在其經營承受范圍內，不會影響信貸供給能力。總體看，實施《辦法》對中國全球系統重要性銀行影響正面，將引導其健全風險處置機制，提高穩健經營水平，更加注重業務發展與風險抵御能力相匹配。
中國全球系統重要性銀行應于2025年初達到相應的外部總損失吸收能力要求。目前，距離這一達標時點還有3年多的過渡期。下一步，中國人民銀行、銀保監會和財政部將加快推動中國全球系統重要性銀行建立健全總損失吸收能力管理的長效機制，切實提高風險抵御能力，牢牢守住不發生系統性風險的底線。
